今日，上午市场震荡走高，创业板指创下年内新高后回落，一度翻绿。午后华为、电力、创新药等再度活跃，带动沪指再创年内收盘新高。沪深两市全天成交额较上个交易日放量。板块方面，稀土永磁、锂矿、有色金属、煤炭等板块涨幅居前，游戏、光伏、CPO、消费电子等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.5%，深成指涨0.37%，创业板指涨0.34%。

消息面：全国政协召开2025年上半年宏观经济形势分析座谈会。商务部部长王文涛7月18日在国新办举行的“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上表示，“十五五”期间还将继续减少服务消费领域的限制性措施。国家发展改革委等7部门共同印发《关于实施鼓励外商投资企业境内再投资若干措施的通知》，多举措促进外商投资企业境内再投资，更大力度吸引和利用外资。今年我国社零总额有望突破50万亿元人民币。上海下半年将继续安排5亿元财政资金 用于发放餐饮、旅游、电影、文化、体育消费券。华为全联接大会2025宣布9月18至20日在上海举行。

操作策略：尽管盘面上热点较为杂乱，但能持续吸引资金的题材板块，背后几乎都有扎实的业绩支撑。这意味着当前的题材轮动并非无序炒作，而是资金在指数震荡期的价值再发现。操作上把握短线板块轮动节奏，关注业绩带来的催化作用。（财咨道投顾刘海滨A0940612100001 观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。）